Freedom test В Казахстане предлагают переносить неосвоенный бюджет на следующий год asdadadadsadasdasdnajh dasj dkajsldj asldj lkasjdkaj

Freedom test В Казахстане предлагают переносить неосвоенный бюджет на следующий год asdadadadsadasdasdnajh dasj dkajsldj asldj lkasjdkaj

Возьмём "великолепную семёрку" активов, в которые чаще всего вкладываются инвесторы во всем мире, и сравним их между собой по доходности за последние десять лет (2011-2021).

Баттл между инвестициями. Участники:

  1. Золото
  2. Недвижимость
  3. Доллары США
  4. Депозиты
  5. Антиквариат
  6. Впечатления
  7. Акции.

Горизонт инвестиций в десять лет интересен и выбран неслучайно:

  • он охватывает многие риски и катаклизмы в экономике, которые могли случиться и случились, яркие примеры – обвалы нефтяных цен и девальвация валюты, – можно оценить, какой актив самый стойкий к обесценению.
  • показывает, в какие активы можно вложиться "вдолгую", чтобы получить наибольший пассивный доход в будущем.

Ради азарта мы ранжируем активы по доходности – от самого низкодоходного к победителю гонки.

Рекомендация: составьте прямо сейчас свой рейтинг и в конце сравните с нашими расчётами. Насколько тонко ваше чутьё инвестора? 

Готовы прокатиться во времени и по кривым доходности? Поехали.

Золото

  • Доход в долларах за 10 лет – 0%
  • Доход в тенге за 10 лет – 300%

В августе 2011 года цена тройской унции золота обновляла свои пиковые значения, достигнув 1800 долларов.

В августе 2021 года цена тройской унции на том же уровне – в районе 1800 долларов.

Да, можно сказать, что если сейчас перевести 1800 долларов в тенге, то сумма в национальной валюте за последние 10 лет увеличилась в три раза – на 300% (курс доллара вырос со 145 до 425 тенге).

Но, реальная доходность в тенге: номинальная доходность 300% минус инфляция 80% = 220%.

К тому же, за последние десять лет цена на золото была крайне волатильной – достигала минимума в 2106 году (опускаясь до 1050 долларов) и начала поступательно расти только в последние три года.

Сложно было верить в актив все эти годы и не выйти из него с убытками.

Кнопка: Получить спойлер и узнать победителя (внутри кнопки: содержимое топика Акции)

Следующий актив

Недвижимость

  • Падение в долларах – 31,25%
  • Рост в тенге – 103,5% 
  • Доход от аренды (в тенге) – 30-50% 

Недвижимость на первичном и вторичном рынке – разная, разнятся цены и их динамика. Посчитаем последствия вложений в недвижимость на конкретном, "популярном" примере –  покупке двухкомнатной квартиры небольшой площади (до 50 квадратных метров) на вторичном рынке в центре Алматы с целью сдачи в аренду и дальнейшей перепродажи.

В 2011 году она стоила в среднем 80 тысяч долларов (11,5 млн тенге). Та же квартира стоит сейчас в районе 55 тысяч долларов (23,4 млн тенге).

Видим, что в долларах мы понесли бы потери в размере 25 тысяч ( минус 31,25%). Зато в тенге выиграли бы 11,9 млн тенге (103,5%).

Но учтём, что это номинальный доход. Вспомним о накопленной инфляции. За прошедшие десять лет накопленная инфляция превысила 80% (суммированы данные Нацбанка по годовой инфляции 2011-2021, в 2021 году взята цифра по итогам июня – 7,9%).

Тогда реальная доходность в тенге: 103,5% минус 80% = 23,5% за десять лет. Понятно, что инфляция съедала бы и часть инвестиций в долларовом выражении, и часть доходов от аренды.

Доход от сдачи недвижимости в аренду на рынке Казахстана, по оценкам риелторов, составляет 3-5% годовых. Если бы квартира эти 10 лет сдавалась арендаторам, то доход от аренды в тенге составил бы 30-50%.

А вот брать квартиру в ипотеку с целью её перепродажи или сдачи в аренду – совсем плохая идея в горизонте последних 10 лет. В 2011 годовая ставка по ипотеке была в пределах 15%. За десять лет – это почти 150% сверху займа (если график платежей - аннуитетный), – одни убытки, если считать в долларах и почти 50% убытков в тенге, несмотря на рост тенговых цен. С учётом сдачи в аренду ипотечной квартиры прибыль за 10 лет – 0-20%, то есть 2% годовых при лучшем раскладе.

Кнопка: Получить спойлер и узнать победителя (внутри кнопки: содержимое топика Акции)

Кнопка перехода: Следующий актив

Следующий актив

Сбережения в валюте

  • Рост в долларах – 34% (проценты по депозиту)
  • Рост в тенге – 393% (на курсе плюс процент по долларовому депозиту)

Ну тут совсем просто – курс в 2011 в районе 145 тенге, сейчас – 425. Купив 10 лет назад 100 тысяч долларов за 14,5 млн тенге, сейчас мы бы имели всё те же 100 тысяч долларов, но в тенге это уже 42,5 млн тенге.

В то же время, 10 лет храня эту сумму на долларовом депозите можно было заработать сверху 34% (без капитализации, с учётом плавно снижающейся с каждым годом предельной ставки вознаграждения).

В 2011 году было гораздо выгоднее хранить доллары на депозите, чем сейчас, тогда его можно было открыть по ставке до 7% годовых, в этом году она упала уже до 1% - всё из-за курса правительства на дедолларизацию экономики.

Хранить доллары на депозите становится невыгодно. За следующие 10 лет с такой ставкой можно накопить сверху лишь 10 тысяч долларов (плюс 10%).

Ну и у инфляции, как всегда, хороший аппетит. Хрум, хрум!

Следующий актив

Депозит в тенге

  • Убытки в долларах (в пересчёте по курсу) – 25%
  • Доход (в тенге) за 10 лет – 120%

Итак, 2011 год – кладём 1 млн тенге на депозит. Максимальная ставка вознаграждения составляла тогда 10%, сейчас она на таком же уровне, хотя её предельное значение не раз менялось за эти годы.

С учетом изменяемой ставки за 10 лет можно было получить 120% вознаграждения сверх вложенной суммы (без капитализации, это в среднем 12% годовых). То есть, сейчас на депозите было бы 2,2 млн тенге.

Если отнимем накопленную инфляцию, останется всего 40% дохода по депозиту за десять лет (реальный доход в тенге). 

Те, кто захотел бы сейчас перевести свои накопленные 2,2 млн тенге в доллары, понёс бы убытки в размере 25%, так как 1 млн тенге в 2011 году равнялся 6896 долларам, в 2,2 млн тенге в августе 2021 – это всего 5176 долларов.

Минусы вложений в тенге – в обесценении самого тенге по отношению к инвалюте и в накопленной инфляции, которая за десять лет серьёзно съела полученный доход.

Следующий актив

Антиквариат

  • Доходы (в долларах) за 10 лет – 150-300%
  • Доходы (в тенге) за 10 лет – 150-300%

Чтобы получить статус антикварной, вещи должно быть более 100 лет, иначе она считается просто винтажной. С каждым годом антикварные предметы на рынке СНГ растут в цене минимум на 15-30% (по разным оценкам) просто потому, что становятся старше.

Предугадать рост цен невозможно, например, за последние 10 лет в России некоторые антикварные вещи подорожали в 9-10 раз.

Но! Есть довольно весомые сложности этого вида вложений, недаром этот сегмент не стал массовым:

  1. Антикварные вещи стоят дорого. К примеру, стоимость антикварной мебели (за пример взят российский рынок) может достигать 2 млн долларов, книг – 3 млн долларов, икон – 150 тысяч долларов. То есть размер инвестиций вы сами не выбираете, решает цена предмета.
  2. Нужно быть экспертом самому или иметь доверенного эксперта, чтобы разбираться в приобретениях и их актуальной цене.
  3. Антикварные вещи сложно разыскать, если только это не аукцион.
  4. Неизвестно, когда и какой будет получен доход, все будет зависеть от роста цены конкретного предмета.
  5. Опасность подделки.
  6. Неразвитый рынок торговли антиквариатом во многих странах, включая Казахстан.

Целый пакет сложностей, который можно доверить профессионалам, если выбрать вложения в акции. Оценим такие перспективы?

Понятно без спойлеров: здесь победитель!

Инвестиции в акции

  • Доход в долларах – 232-634%
  • Доход в тенге – 696-1902%

Начнём с американского рынка. Индекс S&P 500 за десять лет показал рост на 270%, это в среднем 27% годовых. Если говорить про Nasdaq, то этот индекс показал рост на целых 634%, а индекс Dow Jones вырос на 232%.

Яркие примеры успешных инвестиций на американском рынке:

Акции компании Nvidia (NVDA) показали рост на 5850% за прошедший период.

Акции компании Microsoft (MSFT) и Apple (AAPL) также продемонстрировали довольно неплохие результаты с ростом на 1047% и 1050% соответственно.

Более сильный результат из группы "Big Tech" показали акции Amazon (AMZN) с ростом на 1433%, акции компании Netflix (NFLX) показали рост на 1384%.

Также стоит отметить стремительный рост акции Tesla (TSLA) с показателем в 16000% за изучаемый период.

Вау! Похоже, тягаться с акциями на американском рынке другие активы пока не могут. Посмотрим, что на казахстанском.

С 1 августа 2011 года по 1 августа 2021 года прирост индекса KASE составил ровно 100%. Однако нужно учитывать, что август 2011 года был крайне неблагоприятным временем для начала инвестиций, поскольку именно с начала этого месяца произошло сильное снижение мировых рынков, а сам KASE до конца года потерял 30%. 

С августа 2011 года в индексе KASE остались лишь три бумаги – БЦК, Народный банк и Казахтелеком. Наилучший результат с данном отрезке времени показал Народный банк. С учётом сплита с коэффициентом 1/10 акции выросли на 424%

Золотым временем для старта инвестиций на KASE было начало 2016 года, когда экономика Казахстана начала оправляться после обвала цен на нефть в 2015 году. Инвестируя тогда в акции KAZ Minerals до объявления делистинга в 2021 году можно было заработать до 1000%.

Резюмируем: за последние 10 лет больше всего могли выиграть те, кто инвестировал в долларах на американском фондовом рынке или делал правильные инвестиции на казахстанском. 

Ценные выводы!

А теперь посмотрим итоговую турнирную таблицу инвест-баттла:

Место Актив Доходность 2011-2021 (в долларах)
1 Акции 232-634%
2 Антиквариат 150-300%
3 Доллары 34%
4 Золото 0%
5 Депозит в тенге –25%
6 Недвижимость –31,25%
7 Впечатления –100%

Если вам удалось самому определить победителя и верные места доходности большинства активов, то самое время начать инвестировать! Тем более, что профессионалы из "Фридом Финанс" всегда помогут советом и дадут дополнительную ценную информацию.

Заявка Фридом: Начать инвестировать!   

Если же чутьё пока вас подводит, то стоит узнать об инвестициях побольше, и потом смело начинать свой путь инвестора. А научить этому могут здесь.

 

Поделиться:

informburo.kz в Instagram:

следите за самыми важными новостями в ленте и в сториз

Если вы нашли ошибку в тексте, выделите ее мышью и нажмите Ctrl+Enter

Новости партнёров